Cum se îmbogățesc rapid cei bogați și cum evită taxele

Advertisement

Advertisement

Documente recente din dosarele lui Epstein au scos la iveală un împrumut impresionant, de 484 de milioane de dolari, contractat de miliardarul Leon Black. Această tranzacție ilustrează o nișă în creștere rapidă și extrem de profitabilă în lumea artei: sistemul de credite garantate cu opere de artă, conform CNBC.

În martie 2015, un document dezvăluit în cadrul unei anchete a arătat că Black a beneficiat de un credit de la Bank of America. Acesta a fost susținut de o colecție impresionantă de opere de artă, printre care se aflau lucrări semnate de artiști renumiți precum Picasso, Giacometti, Titian și Matisse. Suma împrumutată și valoarea estimată a garanției au stârnit interesul și atenția observatorilor din domeniul artei.

Împrumuturile garantate cu opere de artă au căpătat o importanță semnificativă în lumea financiară, fiind folosite tot mai mult de colecționarii cu resurse considerabile și de companiile specializate în administrarea averilor. Conform unui studiu Deloitte–ArtTactic, valoarea globală a acestei piețe se situează între 38 și 45 de miliarde de dolari și se preconizează că va depăși 50 de miliarde până în 2028, înregistrând o creștere anuală de aproximativ 12%.

Conform lui Adam Chinn, partenerul principal al International Art Finance, aceste împrumuturi oferă colecționarilor posibilitatea de a accesa fonduri fără a fi nevoiți să vândă operele de artă pe care le dețin: o soluție excelentă prin care pot valorifica un activ care, în mod normal, nu generează venituri, păstrându-l în același timp în posesia lor.

Aceste împrumuturi nu indică neapărat dificultăţi financiare, ci mai degrabă o strategie de a accesa rapid capital, de a susţine alte investiţii sau de a optimiza fiscal. Instituțiile financiare private oferă astfel de credite avantajoase, cu dobânzi reduse, clienților cu active substanțiale, după cum ilustrează exemplul lui Black, care în 2015 a beneficiat de o rată de doar 1,43%.

Majoritatea tranzacțiilor de pe piața de artă sunt influențate de casele de licitații importante, precum Sotheby’s Financial Services, și de instituții financiare specializate în acest domeniu. Conform lui Scott Milleisen, colecționarii apelează la aceste surse de finanțare pentru a investi în diverse proiecte, pentru a achiziționa opere de artă sau pentru a obține fonduri fără a fi nevoiți să își vândă colecțiile. Recent, compania a extins gama de servicii, oferind acum și împrumuturi garantate cu mașini de colecție.

Conform lui Chinn, o parte semnificativă a colecționarilor de artă provin din domeniul investițiilor private, fiind obișnuiți cu utilizarea creditelor și a efectului de levier. El apreciază că valoarea totală a operelor de artă deținute în colecții private se situează între 1.000 și 2.000 de miliarde de dolari, în timp ce piața actuală a creditelor pentru artă, de aproximativ 50 de miliarde de dolari, are un potențial de expansiune considerabil.

Conform lui Chinn, investițiile în artă reprezintă o oportunitate neexploatată la nivel global.

Avantajele financiare ale împrumuturilor garantate cu opere de artă sunt semnificative și includ beneficii fiscale importante. Spre deosebire de vânzarea unei opere de artă, care implică plata unei taxe de 28% pe profitul obținut, plus o taxă de 3,8% pe veniturile din investiții și, eventual, taxe locale, un împrumut, chiar și cu o dobândă de 8-9%, se dovedește a fi o opțiune mult mai avantajoasă din punct de vedere fiscal, permițând proprietarilor să își păstreze colecția de artă în posesie.

Înlăturarea, în 2017, a posibilității de a amâna plata impozitelor prin schimbul de opere de artă (cunoscută sub numele de „1031 exchange”) a avut un impact asupra sectorului artistic. Această modificare a limitat modalitățile de a evita taxele, determinând colecționarii să recurgă mai des la credite bancare pentru achiziții.

Conform lui Chinn, relansarea pieței de artă, combinată cu o diminuare a ratelor dobânzilor, creează condiții ideale pentru o expansiune semnificativă a împrumuturilor garantate cu opere de artă. El subliniază că, similar cu alte active, și arta va fi supusă proceselor de divizare, securizare și utilizare excesivă a levierului financiar, urmând logica generală a pieței.