Analiză alarmantă: conflictul dintre SUA, Israel și Iran poate destabiliza grav economia mondială

Advertisement

Advertisement

Loviturile recente ale SUA și Israelului asupra unor ținte iraniene, considerate esențiale pentru conducerea țării, au exacerbat instabilitatea din Orientul Mijlociu și au sporit îngrijorarea în țările din Golf. Experții subliniază că această escaladare ar putea avea consecințe majore la nivel mondial, afectând prețurile la energie, cursul valutar, investițiile considerate sigure și performanța burselor din regiune.

Situația geopolitică din Orientul Mijlociu este strâns legată de petrol, iar Iranul, alături de țările arabe din peninsulă, are un rol crucial în controlul fluxurilor de țiței, având în vedere că prin Strâmtoarea Hormuz tranzitează aproximativ o cincime din producția globală de petrol. O escaladare a conflictelor în regiune ar putea perturba aceste fluxuri și ar determina o creștere semnificativă a prețurilor.

Prețul petrolului Brent a urcat semnificativ, ajungând la 73 de dolari pe baril vineri, o creștere de aproximativ 20% față de valoarea de la începutul anului. Mai multe companii din sectorul petrolier și firme de trading au oprit temporar transporturile de țiței și produse derivate prin Strâmtoarea Ormuz, ca urmare a unor atacuri recente.

Conform estimărilor lui William Jackson, economist-șef la Capital Economics, prețul petrolului Brent ar putea crește semnificativ din cauza tensiunilor geopolitice. Chiar și un conflict de scurtă durată ar putea duce la o creștere a prețului până la 80 de dolari, similar cu situația de anul trecut. Însă, dacă conflictul se prelungește și afectează producția de petrol, prețul ar putea ajunge chiar la 100 de dolari, ceea ce ar genera o inflație globală cu 0,6 până la 0,7 puncte procentuale mai mare.

Anul acesta a fost deja caracterizat de oscilații semnificative pe piețe, generate de politicile comerciale ale fostei administrații Trump și de vânzările importante din industria tehnologică. Această instabilitate se va accentua în continuare, așa cum arată și creșterea cu 33% a indicelui VIX și a volatilității obligațiunilor americane, cu 15%.

Chiar dacă piețele valutare par separate de evenimentele globale, ele nu sunt imune la riscuri. Deși dolarul american a pierdut puțin din valoare în timpul conflictului din iunie, această scădere a fost temporară. Experții de la CBA avertizează că evoluția actuală va fi influențată de intensitatea și durata conflictului. În cazul în care tensiunile persistă și perturbă producția de petrol, dolarul ar putea să se valorifice față de majoritatea monedelor, cu excepția yenului japonez și a francului elvețian, care sunt văzute ca investiții sigure în perioade de incertitudine.

Valoarea shekelului israelian este de așteptat să fluctueze în continuare. După o scădere de 5% în iunie, declanșată de conflict, moneda a fost afectată și de escaladările din aprilie și octombrie. Experții de la JPMorgan avertizează că, de data aceasta, presiunea asupra shekelului ar putea fi mai accentuată și de durată, în special dacă Israelul își va extinde acțiunile militare împotriva forțelor aliate ale Iranului.

Francul elvețian s-a valorificat deja semnificativ față de dolar în acest an și se preconizează că va continua să atragă investiții, ceea ce va îngreuna gestionarea politicii monetare a Băncii Naționale Elvețiene. În contextul incertitudinilor economice, se așteaptă ca aurul și argintul să rămână active populare, după o creștere remarcabilă a aurului în 2026. De asemenea, investitorii ar putea căuta refugiu în obligațiunile americane, având în vedere scăderea recentă a randamentelor acestora.

În ciuda faptului că a fost văzut anterior ca o alternativă sigură, Bitcoin nu mai are acest statut. Moneda digitală a înregistrat o scădere de 2% în ziua de sâmbătă și a pierdut mai mult de 25% din valoarea sa în ultimele opt săptămâni.

Investitorii vor reacționa probabil la evoluțiile recente duminică, pe piețele bursiere din Arabia Saudită și Qatar. Deși aceste piețe sunt influențate semnificativ de fluctuațiile prețului petrolului, o escaladare a conflictului ar putea genera o presiune suplimentară asupra lor.

Ryan Lemand, directorul general și cofondatorul Neovision Wealth Management, anticipează o scădere a piețelor financiare dacă situația tensionată se prelungește. El estimează că, în funcție de intensitatea conflictului, acțiunile din regiunea Golfului ar putea înregistra o pierdere de 3 până la 5%.

Bursa din Arabia Saudită a înregistrat o scădere de 1,3% în ultimele cinci zile, până joi, fiind a doua săptămână consecutivă în care indicatorul principal a pierdut teren. De asemenea, piața din Dubai, reluându-și activitatea după o pauză, a avut performanțe slabe în ultimele două săptămâni.

Consecințele se resimt puternic în sectorul aviației și în industria de producție militară.

În urma evenimentelor de sâmbătă din Orientul Mijlociu, companiile aeriene din întreaga lume au fost nevoite să anuleze curse, iar perspectivele lor financiare ar putea fi compromise dacă situația escaladează. În contrast, firmele europene specializate în producția de armament, care au înregistrat deja o creștere de 10% în acest an, ar putea vedea o cerere sporită pentru produsele lor.